जैसे-जैसे USD समर्थन प्राप्त करता है, FOMC तरंगें चलती हैं


नैस्डैक, बिटकॉइन टॉकिंग पॉइंट्स:

  • नैस्डैक और बिटकॉइन दोनों ही आक्रामक बिकवाली के बाद समर्थन के प्रमुख स्थानों का परीक्षण कर रहे हैं।
  • यह बिटकॉइन के लिए एक क्रूर 2022 था लेकिन उस दर्द का अधिकांश हिस्सा साल की पहली छमाही में कम हो गया। नैस्डैक पर चीजें बहुत अच्छी नहीं रही हैं और दोनों अगले सप्ताह के एफओएमसी से पहले प्रमुख समर्थन पर बैठे हैं।
  • जब बाजार रिस्क-ऑफ मोड में जाते हैं, तो हम अक्सर सहसंबंधों को संरेखित होते देखेंगे लेकिन इसका मतलब यह नहीं है कि सहसंबंध टिकने वाला है और इस प्रकार इसके आसपास रणनीति बनाना मुश्किल हो जाता है।
  • दोनों मंदी के रुझानों का बड़ा चालक उच्च दर है और यह कुछ ऐसा हो सकता है जब तक हम फेड में आत्मसमर्पण के बिंदु तक नहीं पहुंच जाते।
  • लेख में निहित विश्लेषण के आधार पर कीमत कार्रवाई और चार्ट संरचना. मूल्य कार्रवाई या चार्ट पैटर्न के बारे में अधिक जानने के लिए, हमें देखें डेलीएफएक्स शिक्षा अध्याय।

जेम्स स्टेनली द्वारा सुझाया गया

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बिटकॉइन समर्थन के एक बहुत ही महत्वपूर्ण क्षेत्र में लौट आया है। मैं पिछले कुछ महीनों से इसे ट्रैक कर रहा हूं क्योंकि यह पहला क्षेत्र था जिसने मार्च-जून की बिकवाली से खून बहना बंद कर दिया। यह 2017 के $19,666 के उच्च स्तर से 78.6% कम है फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट 2020-2021 प्रमुख कदम।

बिटकॉइन साप्ताहिक मूल्य चार्ट

द्वारा तैयार किया गया चार्ट जेम्स स्टेनली; Bitcoin ट्रेडिंग व्यू में

जब यह क्षेत्र मार्च में सक्रिय हुआ, तो खरीदार धीरे-धीरे एक बुलिश चैनल के रूप में बाजार में लौट आए। लेकिन, पिछली बिकवाली की गति को देखते हुए वह बुलिश चैनल एक भालू झंडा गठन था, और यह जैक्सन होल में चेयर पॉवेल के भाषण से लगभग एक सप्ताह पहले अगस्त के अंत में शुरू हुआ। दिलचस्प है, वह समय निकट है विक्रेताओं ने नैस्डैक पर पलटवार करना शुरू कर दिया है जून के निचले स्तर से दो महीने की रैली के बाद।

बिटकॉइन सितंबर की शुरुआत में समर्थन क्षेत्र में लौट आया, लेकिन जल्द ही जून के अंत में निचले स्तरों पर समर्थन मिला, जिससे इस सप्ताह के व्यापार में उछाल आया – सभी तरह से। मंगलवार को भाकपा रिलीज. और, नैस्डैक की तरह, दोनों बाजार उस डेटा के पीछे झुक गए। लेकिन – दिलचस्प बात यह है कि बिटकॉइन इस बिंदु पर उच्च-निम्न को पकड़ रहा है – पिछले सप्ताह से उस स्विंग से ऊपर – बिल्कुल नैस्डैक की तरह।

बिटकॉइन डेली चार्ट

बीटीसीएसडी दैनिक चार्ट

द्वारा तैयार किया गया चार्ट जेम्स स्टेनली; ट्रेडिंग व्यू पर बिटकॉइन

बिटकॉइन शॉर्ट टर्म है

$19,666 का स्तर कल फिर से चलन में था, भले ही यह बहुत तेज़ तरीके से हो। खरीदार जल्दी लौट आए और कीमतें $20k के मनोवैज्ञानिक स्तर से ऊपर उछल गईं। तब से, हालांकि, एक प्रवृत्ति निम्न-उच्च रही है जो एक अल्पकालिक अवरोही त्रिकोण स्थापित करती है। यह एक मंदी का गठन है, और यह निकट अवधि में एक और समर्थन परीक्षण के लिए दरवाजा खुला छोड़ देता है।

(नोट): इस रिपोर्ट को लिखते समय अवरोही त्रिभुज विराम हो गया है, और अब $ 19,666 के स्तर के पास एक और समर्थन परीक्षण की तलाश है। यदि भालू निचले-निम्न के साथ नीचे धक्का दे सकते हैं, तो हमारे पास एक ताजा निम्न-निम्न और निचला-उच्च होगा जो एक मंदी के बराबर होता है। अल्पकालिक मूल्य कार्रवाई रुझान. अगला समर्थन जून के अंत में कम होगा जिसने पिछले सप्ताह उछाल लाने में मदद की।

बिटकॉइन प्रति घंटा चार्ट

बिटकॉइन प्रति घंटा चार्ट

द्वारा तैयार किया गया चार्ट जेम्स स्टेनली; ट्रेडिंग व्यू पर बिटकॉइन

नैस्डैक

मैंने सोमवार को नैस्डैक को देखा तो यह बिटकॉइन की तुलना में अपेक्षाकृत कम होगा। और, आखिरकार, कुछ समानताएं हैं इसलिए फिर से करने का कोई मतलब नहीं है।

बिटकॉइन की तरह, नैस्डैक ने पिछले साल नवंबर में अपना सर्वकालिक उच्च स्तर बनाया। नवंबर महत्वपूर्ण है, क्योंकि यह तब भी है जब एफओएमसी के अध्यक्ष जेरोम पॉवेल ने अस्थायी शब्द को ‘सेवानिवृत्त’ करने का विचार रखा था। तब तक – फेड ने 5 या 6% पर लगातार उच्च मुद्रास्फीति को कम कर दिया था, इसके बजाय कीमतों में वृद्धि आपूर्ति श्रृंखला की समस्याओं के कारण हुई थी। खैर, आपूर्ति श्रृंखला के मुद्दे कभी कम नहीं हुए और मंगलवार को मुद्रास्फीति 8.3% पर आ गई।

इसे लेकर कुछ वास्तविक चिंताएं हैं। उच्च मुद्रास्फीति के पिछले उदाहरणों से पता चला है कि इसे नियंत्रित करना एक कठिन समस्या है। एक बार प्रवृत्ति शुरू होने के बाद, सिस्टम से पूंजी को बाहर निकालने के लिए ब्याज दरों को बढ़ाने के अलावा इसे धीमा करने के लिए बहुत कुछ नहीं है। और ऐसा करने की प्रकृति का मतलब है कि उत्तोलन दबाव में है, क्योंकि उच्च दरों का मतलब उच्च उधार लेने की लागत और उस पूंजी के लिए उच्च अवसर लागत है।

आखिरकार, दरों को कम रखने का मुख्य कारण आर्थिक विकास को गति देने के लिए निवेश को प्रोत्साहित करना है। और बिटकॉइन के अधिकांश जीवन के लिए, और नैस्डैक के लिए पिछले 13 वर्षों के बेहतर हिस्से के लिए यही स्थिति रही है। इसलिए, जैसा कि संबंध फेड के कड़े लक्ष्य के साथ दूसरे रास्ते पर जाता है, दोनों बाजार मंदी की स्थिति को देख रहे हैं।

नैस्डैक पर, अभी बड़ा स्तर 12k स्तर है। जुलाई में रैली के बाद से कीमत उस मूल्य-शीर्ष से नीचे नहीं टूटी है और मंदी के दृष्टिकोण के लिए संभावित समर्थन का एक प्रमुख बिंदु बना हुआ है। इस सप्ताह की शुरुआत में प्रतिरोध चल रहा था, सीपीआई रिपोर्ट से ठीक पहले और यह 13k हैंडल के आसपास चला गया।

नीचे दिए गए चार घंटे के चार्ट से, हम 12,074 के स्तर के ठीक ऊपर बहुत सारे कैंडलस्टिक विक्स देख सकते हैं, और यह खरीदारों के नकारात्मक समर्थन में आने का बहुत स्पष्ट प्रमाण है।

जेम्स स्टेनली द्वारा सुझाया गया

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नैस्डैक चार घंटे का मूल्य चार्ट

नैस्डैक चार घंटे का चार्ट

द्वारा तैयार किया गया चार्ट जेम्स स्टेनली; ट्रेडिंगव्यू पर नैस्डैक 100

नैस्डैक बड़ी तस्वीर है

इस मंगलवार को एक स्पष्ट बिकवाली हुई थी और यह कुछ ऐसा है जो अभी भी साप्ताहिक चार्ट पर दिखाई देता है। यह 12k के आसपास समर्थन पर बहुत जोर देता है क्योंकि इस सप्ताह का बार अभी भी एक मंदी की चपेट में आ सकता है, जिससे अगले सप्ताह FOMC से पहले एक बड़ी तस्वीर मंदी की निरंतरता परिदृश्य के लिए दरवाजा खुला रहता है।

मंदी के अंत के बिना भी, विक्रेता तब तक नियंत्रण की उपस्थिति बनाए रखेंगे जब तक कि वे अगस्त के उच्च स्तर से ऊपर स्थायी विराम को धक्का नहीं देते।

नैस्डैक साप्ताहिक चार्ट

नैस्डैक साप्ताहिक चार्ट

द्वारा तैयार किया गया चार्ट जेम्स स्टेनली; ट्रेडिंगव्यू पर नैस्डैक 100

बिटकॉइन और नैस्डैक – संबंध

मेरी राय में ये पूरी तरह से अलग बाजार और संपत्ति हैं जो कम दरों और मजबूत जोखिम लेने से प्रेरित होने के संबंध को साझा करते हैं।

और अब यह रुक रहा है क्योंकि फेड स्पष्ट रूप से मुद्रास्फीति को कम करने का लक्ष्य रखता है। और यह ऐसा कुछ नहीं है जिसे वे याद कर सकते हैं क्योंकि पिछले उदाहरणों से पता चला है कि समस्या बस बदतर और बदतर और बदतर होती जाती है, अंततः समस्या को खत्म करने के लिए उच्च दर पर जा रही है।

इसलिए, जब फेड दरों में बढ़ोतरी कर रहा है, तो दो मैक्रो जोखिम संपत्तियों के बीच एक संबंध हो सकता है, मुझे उम्मीद है कि रिश्ते किसी बिंदु पर तलाक के लिए होंगे, जो कि हमने 2018 में देखा था जब फेड चार बार लंबी पैदल यात्रा दरों में व्यस्त था। . बिटकॉइन से पूंजी बहिर्वाह उस वर्ष तेज हो गया, जनवरी में .89 के सहसंबंध गुणांक के साथ अगस्त में गिरकर -.8 हो गया।

जेम्स स्टेनली द्वारा सुझाया गया

व्यापार में विश्वास का निर्माण

बिटकॉइन साप्ताहिक चार्ट – नैस्डैक फ्यूचर्स के साथ सहसंबंध गुणांक

बिटकॉइन बीटीसी साप्ताहिक चार्ट

द्वारा तैयार किया गया चार्ट जेम्स स्टेनली

बिटकॉइन और नैस्डैक – लॉन्ग टर्म

मैं बाजार के मंदी के पक्ष में होने का प्रशंसक नहीं हूं। लेकिन, मैं कम से कम वस्तुनिष्ठ होने की कोशिश करने की आवश्यकता को पहचानता हूं। और मैं पिछले कुछ समय से स्टॉक पर मंदी का रुख कर रहा हूं और आज भी यही स्थिति है।

मैं इसी तरह अल्पावधि बिटकॉइन की कीमतों पर आशावादी हूं। लेकिन, एक महत्वपूर्ण चेतावनी – मैं लंबी अवधि के आधार पर बिटकॉइन पर भी आशावादी हूं और, यदि कुछ भी हो, तो मैं इस आने वाले मंदी के परिदृश्य को संभावित अवसर के दीर्घकालिक स्थान के रूप में देखता हूं। और शायद नैस्डैक के बारे में भी यही कहा जा सकता है, लेकिन वह तस्वीर मुझे थोड़ी धुंधली लगती है। बिटकॉइन में, संसाधन की सीमित प्रकृति ही इसे मेरे लिए आकर्षक बनाती है, और यह तथ्य कि अमेरिकी सरकार ने इस मामले में अधिक सशक्त हाथ नहीं लिया है, मुझे इंगित करता है कि नीचे कुछ दीर्घकालिक अवसर हो सकते हैं .

हालांकि, इसके तहत वह बड़ा सवाल कहां है? और वास्तव में, मुझे नहीं पता… मैं बाजार में कुछ भारी पुनर्मूल्यांकन देखने की उम्मीद करता हूं, और बॉटम्स के लिए मेरी एक उम्मीद यह है कि वे तब दिखाएंगे जब कुछ लोग लंबी तरफ कुछ भी देखना चाहते हैं। और बिटकॉइन (और नैस्डैक) में निरंतर प्रदर्शन को देखते हुए – हम अभी तक नहीं हैं।

— जेम्स स्टेनली, वरिष्ठ रणनीतिकार, DailyFX.com और प्रिंसिपल द्वारा लिखित डेलीएफएक्स शिक्षा

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