लघु निचोड़ क्या है और इसका व्यापार कैसे करें?


लघु निचोड़ ने दुनिया के कई सर्वश्रेष्ठ निवेशकों और व्यापारियों से दर्शकों की मांग की है, कुछ सटीक बाजार भविष्यवाणियों पर गर्व करते हैं और अन्य त्वरित लेकिन विनाशकारी प्रकृति से विनम्र हैं जो कि संक्षिप्त निचोड़ है। यह लेख इस विवादास्पद वित्तीय बाजार की घटना के प्रबंधन और व्यापार के बारे में अंतर्दृष्टि प्रदान करते हुए संक्षिप्त निचोड़ की मूलभूत अवधारणाओं की रूपरेखा तैयार करेगा।

एक छोटा दबाव क्या है?

एक संक्षिप्त निचोड़ को परिभाषा द्वारा अनुभव किया गया तनाव कहा जा सकता है लघु विक्रेता स्टॉक की कीमतों में तेज वृद्धि के कारण अपनी संबंधित स्थिति को कवर करने के लिए (खरीदकर बंद करने के लिए)।

उदाहरण के लिए, निवेशक ए कंपनी जेड के 10 शेयरों को $ 5 प्रति शेयर के लिए उधार लेता है। कुछ दिनों बाद, कंपनी Z के शेयर $ 10 प्रति शेयर ऊपर हैं, जिसका अर्थ है कि निवेशक A वर्तमान में $ 50 के नुकसान में है। एक संक्षिप्त निचोड़ के पीछे तर्क यह है कि जब छोटे विक्रेता (शेयर मूल्य में गिरावट की आशंका वाले व्यक्ति) मूल्य वृद्धि के कारण नकारात्मक स्थिति से बाहर निकलते हैं, तो इन निवेशकों के शेयरों को और नुकसान से बचने के लिए शेयरों को बंद करने के लिए डोमिनोज़ प्रभाव एक घातीय वृद्धि की ओर जाता है। शेयर की कीमत।

एक अच्छा उदाहरण 2008 वोक्सवैगन एजी (वीओडब्ल्यू.डीई) लघु निचोड़ है जिसमें पोर्श ने बड़ी मात्रा में वोक्सवैगन शेयर खरीदे जो कि कीमत में लगभग चौगुनी हो गई, अंततः इस प्रक्रिया में अरबों छोटे विक्रेताओं की लागत आई। नीचे दिया गया चार्ट वोक्सवैगन एजी और जर्मनी के बीच सापेक्ष मूल्य वृद्धि को दर्शाता है डेक्स अनुक्रमणिका

वोक्सवैगन एजी बनाम डैक्स इंडेक्स:

द्वारा तैयार किया गया चार्ट वारेन वेंकटासपरिष्कृत

जब कई छोटे विक्रेता एक ही समय में खरीदारी करने की कोशिश करते हैं, तो स्टॉक की कीमत कितनी बढ़ सकती है, इसकी कोई सीमा नहीं है। इसमें अक्सर अवसरवादी निवेशक शामिल होते हैं जो कीमतों में वृद्धि होने पर खरीदारी करके छोटे दबावों को भुनाने की कोशिश करते हैं।

एक छोटे से गले लगाने का क्या कारण है?

उपरोक्त स्पष्टीकरण से हम नीचे दी गई सूची में एक संक्षिप्त निचोड़ परिदृश्य की ओर ले जाने वाली घटनाओं को सारांशित कर सकते हैं:

  • निवेशक पहचानते हैं कि वे एक अधिक मूल्य वाले स्टॉक को क्या मानते हैं और उस विशेष स्टॉक पर एक छोटी स्थिति लेते हैं – कीमत में गिरावट की आशंका है ताकि वे कम कीमत पर स्टॉक वापस खरीद सकें (उच्च बेचें, कम खरीदें)।
  • शेयर की कीमतें निवेशकों के पूर्वानुमानों के विपरीत चली गईं, जिससे कीमतों में तेजी आई।
  • लघु विक्रेताओं को तब पता चलता है कि स्थिति लाभदायक नहीं है और कम से कम नुकसान पर शेयर खरीदने की कोशिश करते हैं, जिससे कीमतों में और बढ़ोतरी होती है।

क्या एक छोटा दबाव अमान्य है?

सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन के तहत शॉर्ट सेलिंग अवैध है।

स्टॉक को कम बेचना और निपटान पर शेयर देने में विफल होना सुरक्षा का कीमत. यह हेरफेर गतिविधि, सामान्य रूप से, एक्सचेंज अधिनियम के तहत नियम 10बी-5 सहित विभिन्न प्रतिभूति कानूनों का उल्लंघन करेगी।”

वॉरेन वेंकटास द्वारा सुझाया गया

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एक छोटे से निचोड़ का व्यापार कैसे करें

एक छोटे से निचोड़ के आसपास व्यापार (अक्सर एक बड़े बाहरी तीसरे पक्ष द्वारा अवैध रूप से प्रेरित) बेहद खतरनाक हो सकता है और इसके परिणामस्वरूप महत्वपूर्ण वित्तीय नुकसान हो सकता है। हालांकि, ऐसे व्यापारी हैं जो संभावित छोटे दबावों की भविष्यवाणी करने के लिए बाजार की गतिविधियों द्वारा प्रदान किए गए चेतावनी संकेतों का उपयोग करते हैं। (समझने के लिए: GameStop गाथा, जिसके संचालन के विभिन्न पक्षों के व्यापारी थे।) यह उच्च जोखिम वाली गतिविधि कुछ मामलों में उच्च पुरस्कारों की क्षमता रखती है। कुछ निवेशक विभिन्न प्रमुख संकेतकों की निगरानी करके एक आसन्न लघु निचोड़ को पूर्व-खाली करने का प्रयास करते हैं। प्रारंभ में मुख्य संकेतक होंगे:

बाजार की धारणा

बाजार की भावना एक विशेष वित्तीय साधन के प्रति बाजार के झुकाव को व्यक्त करती है – इस मामले में एक शेयर। आसन्न शॉर्ट स्ट्रोक के संभावित संकेतों का आकलन, समय और व्याख्या करने के दो संभावित तरीके नीचे दिए गए हैं:

कम ब्याज अनुपात:

यह अनुपात एक गणितीय संकेतक है जो निवेशकों को बताता है कि छोटे विक्रेताओं को उनके द्वारा उधार लिए गए शेयरों को वापस खरीदने में कितना समय लगता है। इस अनुपात की गणना शॉर्ट स्टॉक की कुल संख्या को औसत दैनिक ट्रेडिंग वॉल्यूम से विभाजित करके की जाती है। उदाहरण के लिए, यदि कंपनी A के पास 1000 लघु स्टॉक हैं जिनकी औसत दैनिक ट्रेडिंग मात्रा 1000 है, तो लघु ब्याज अनुपात 10 के बराबर होगा। अंगूठे के एक नियम के रूप में, 10 और उससे अधिक के लघु ब्याज अनुपात को उच्च माना जाता है और इसलिए कवर करने के लिए एक छोटी स्थिति – एक छोटे तनाव की उच्च संभावना।

कम ब्याज प्रतिशत:

ये प्रतिशत के आंकड़े निवेशकों को वर्तमान गेज के साथ प्रदान करते हैं कि किसी विशेष स्टॉक में कितने छोटे विक्रेता हैं। यानी, अगर कंपनी ए के पास 100000 छोटे विक्रेता हैं और 1,000,000 शेयर बकाया हैं तो कम ब्याज प्रतिशत 1% होगा। संख्या जितनी अधिक होगी, कीमत बढ़ने पर छोटे विक्रेताओं के लिए शेयरों का व्यापार करना उतना ही कठिन होगा।

छोटे तनाव से कैसे बचाव करें?

जैसा कि उल्लेख किया गया है, एक छोटा तनाव बड़े वित्तीय नुकसान का कारण बन सकता है, लेकिन दो सरल अतिरिक्त के साथ अतिरिक्त नुकसान को कम करने के तरीके हैं।

1. स्टॉप लॉस: स्टॉप लॉस एक ऐसा स्तर है जिस पर कीमत एक निश्चित उपरोक्त स्तर से टकराने पर पोजीशन बंद हो जाएगी। उदाहरण के लिए, यदि किसी शेयर को $ 10 पर छोटा किया जाता है, तो स्टॉप लॉस को $ 15 पर रखा जा सकता है, जिसका अर्थ है कि जब शेयर की कीमत $ 15 तक पहुँच जाती है तो खरीदारी की जाएगी और स्थिति $ 5 के नुकसान पर बंद हो जाएगी।

2. हेजिंग: यह उल्टा लग सकता है क्योंकि यह अनिवार्य रूप से किसी भी लाभ में ताला लगाता है, हालांकि, वांछित राशि तक के नुकसान को कम करने के लिए एक निश्चित स्तर पर खरीद आदेश निर्धारित किए जा सकते हैं। उदाहरण के लिए, $15 से ऊपर के शेयर खरीदने का ऑर्डर प्रभावी रूप से स्टॉप लॉस के रूप में कार्य करेगा।

नोट: व्यापारियों को स्टॉप लॉस ऑर्डर के जोखिम के बारे में पता होना चाहिए। वे अल्पकालिक मूल्य में उतार-चढ़ाव की चपेट में हैं जो स्टॉप कीमतों को ट्रिगर कर सकते हैं। सभी स्टॉप ऑर्डर भरे जाएंगे, हालांकि कीमत की कोई गारंटी नहीं है। क्या अधिक है, यदि आपका स्तर पहुंच गया है, तो आपका स्टॉप ऑर्डर आपके स्टॉप से ​​बेहतर कीमत पर नहीं भरा जा सकता है, केवल वही कीमत या इससे भी बदतर, और यह आपके वास्तविक जोखिम-इनाम अनुपात को प्रभावित कर सकता है।

ट्विटर पर वॉरेन से जुड़ें और उनका अनुसरण करें: @wvenketas

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